Die Monetary Authority of Singapore (MAS) hat den Start von zwei Pilotprojekten angekündigt , um die Verwendung von Tokens auf den Finanzierungsmärkten für Großkunden zu untersuchen.
Die Piloten gingen am 2. November live, und die offizielle Ankündigung stellt fest, dass die ersten Trades mit tokenisierten Versionen des Singapur-Dollars und des Yen abgeschlossen wurden. Am Pilotprojekt war das Trio DBS Bank, JP Morgan und SBI Digital Asset Holdings beteiligt, multinationale Finanzinstitute mit starker Präsenz in Singapur . MAS mit dem Titel Project Guardian hofft, die dezentrale Finanzierung (DeFi) nutzen zu können, um den Wertpapiersektor zu verbessern, da er sich zunehmend der Distributed-Ledger-Technologie (DLT) zuwendet. „Die im Rahmen des ersten Pilotprojekts ausgeführten Live-Transaktionen zeigen, dass Cross-Currency-Transaktionen von tokenisierten Vermögenswerten sofort zwischen direkten Teilnehmern gehandelt, gecleart und abgerechnet werden können. Dies entlastet die Kosten, die mit der Ausführung von Handelsgeschäften durch Clearing- und Abrechnungsvermittler und der Verwaltung bilateraler Handelsbeziehungen mit Gegenparteien verbunden sind, wie es in den heutigen außerbörslichen Märkten (OTC) erforderlich ist“, heißt es in der Ankündigung. HSBC und UOB arbeiten in Zusammenarbeit mit Marketnode zusammen, um eine native digitale Emission für Vermögensverwaltungsprodukte zu schaffen, die laut MAS die Emission und Zugänglichkeit für Anleger verbessern wird.
MAS startete Project Guardian im Mai, und sechs Monate später stellt Sopnendu Mohanty, Chief FinTech Officer von MAS, fest, dass das Projekt „das Verständnis von MAS für das Digital-Asset-Ökosystem vertieft und zur Entwicklung von Singapurs Digital-Asset-Strategie beigetragen hat“. Virtuelle Vermögenswerte finden ihren Weg in die Kapitalmärkte Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) hat ihre Studie gestartet, um den Einsatz von DLT auf den Kapitalmärkten zu testen.
Im Juni genehmigte die Europäische Union berechtigte Unternehmen, mit der Verwendung von DLT für Finanzinstrumente zu experimentieren, wobei das Regime als regulatorische Sandbox fungiert. Das Vereinigte Königreich strebt auch eine „Financial Market Infrastructure Sandbox“ an, die in den kommenden Monaten in Betrieb gehen soll. Während das Vereinigte Königreich erklärte, dass die Sandbox für alle Technologien offen sein wird, glauben Analysten, dass man sich am Ende auf DLT verlassen wird, um die Neutralität zu wahren. „Vor allem wollen wir das Vereinigte Königreich als innovationsfreundliche Gerichtsbarkeit positionieren, die für ausländische Investitionen und für Unternehmen attraktiv ist, die noch keine feste Basis haben“, sagte John Glen, Wirtschaftsminister des Finanzministeriums. Im Allgemeinen haben Gerichtsbarkeiten, die DLT auf dem Wertpapiermarkt erkunden möchten, bestimmte Leitprinzipien festgelegt, um ihre Pilotprogramme zu regulieren.
Es gibt die übliche Anforderung an Börsen, einen zentralen Wertpapierverwahrer eines Drittanbieters zu verwenden, was oft ein Fehler bei DLT und der Auferlegung von Größenbeschränkungen durch die Marktkapitalisierung der Unternehmen ist.
